Выявление факторов, оказывающих влияние на рентабельность капитала (РК), возможно с помощью модификации формулы рентабельности собственного капитала, а именно: умножения и деления формулы на величину общих активов и выручки от продаж, а также последующей трансформации формулы.
Факторный анализ доходности собственного капитала (факторный анализ рентабельности). — КиберПедия
Показатели рентабельности по отчетным сегментам рассчитываются по той же методике, что и показатели рентабельности всего объема продаж. Разница состоит в том, что в расчет принимаются данные о выручке, полной себестоимости и прибыли по конкретному отчетному сегменту. Необходимую информацию для расчета можно получить из регистров бухгалтерского учета.
14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе мультипликативной модели Дюпона методом цепных подстановок.
При использовании метода ЦП результаты зависят от последовательности подстановки факторов. Принято правило: сначала оценивается влияние количественных факторов, а затем качественных. Если исследуется рентабельность капитала, активов через рентабельность продаж и коэффициенты оборачиваемости (все факторы в модели качественные), в качестве первого фактора берут рентабельность продаж.
К кратным и смешанным моделям применяют преобразования. Проведем анализ рентабельности собственного капитала ООО Парус с применением трехфакторной модели.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала. Финансовый анализ предприятия ООО Стальконструкция — курсовая работа
Анализ доходности собственного капитала по методике фирмы “Дюпон” | | iteam
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (ИР/7), ее структуры ( 9/), себестоимости (С/), среднего уровня цен (Д) и прочих финансовых результатов, не связанных с реализацией продукции и услуг (ПФР). [c.286]
3 Двухфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала
В процессе анализа рентабельности собственного капитала могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение рентабельности СК. В частности, подобные модели заложены в основу известной системы факторного анализа фирмы Дюпон . [c.216]
Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала, тыс. рентабельность собственного капитала характеризуется рентабельностью капитала и эффектом рычага.
2.2 Анализ рентабельности активов и собственного капитала на ОАО «Брянский мясокомбинат»
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы! Исходные данные для проведения анализа приведены в Таблице 5.
1.4 Трехфакторная модель анализа рентабельности собственного капитала
При использовании метода ЦП результаты зависят от последовательности подстановки факторов. Принято правило: сначала оценивается влияние количественных факторов, а затем качественных. Если исследуется рентабельность капитала, активов через рентабельность продаж и коэффициенты оборачиваемости (все факторы в модели качественные), в качестве первого фактора берут рентабельность продаж.
Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
На первом этапе аналитик отвечает на вопрос, как изменился ключевой финансовый показатель – доходность акционерного капитала – и в каком направлении изменялись факторы, определившие его динамику и включенные в модель. Существуют 3 модели анализа по методу DUPONT. Используемые в этих моделях показатели приведены в таблице.
Представляет интерес факторный анализ рентабельности собственного капитала. Кратные результативный показатель частное от деления одного фактора на другой.
Аналитик может не ограничиваться разработкой рекомендаций по улучшению показателей, а подкрепить их числовыми данными, то есть оценить влияние изменения одного или нескольких факторов на динамику коэффициента доходности собственного капитала и оценить чувствительность результата к такому изменению.
4 Оценка рентабельности собственного капитала и факторов ее изменения
На первом этапе аналитик отвечает на вопрос, как изменился ключевой финансовый показатель – доходность акционерного капитала – и в каком направлении изменялись факторы, определившие его динамику и включенные в модель. Существуют 3 модели анализа по методу DUPONT. Используемые в этих моделях показатели приведены в таблице.
2.3 Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением двухфакторной модели
Показатели рентабельности по отчетным сегментам рассчитываются по той же методике, что и показатели рентабельности всего объема продаж. Разница состоит в том, что в расчет принимаются данные о выручке, полной себестоимости и прибыли по конкретному отчетному сегменту. Необходимую информацию для расчета можно получить из регистров бухгалтерского учета.
Рентабельность единицы продукции по отношению к полной себестоимости,. влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов.
| Таблица 5.14 Факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия | <img class="aligncenter" src="/images-s1/1/faktorniy-analiz-rentabelnosti-C1139.png" alt="Таблица 5.14 Факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия » height=»300″ /> |
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма при- [c.415]
Аналитик может не ограничиваться разработкой рекомендаций по улучшению показателей, а подкрепить их числовыми данными, то есть оценить влияние изменения одного или нескольких факторов на динамику коэффициента доходности собственного капитала и оценить чувствительность результата к такому изменению.
Рис.9 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- ROE = Доходность активов x Финансовый рычаг
- ROE = Рентабельность продаж x Оборачиваемость активов x Финансовый рычаг
- ROE = Операционная рентабельность x Бремя процентов x Налоговое бремя x Оборачиваемость активов x Финансовый рычаг
На первом этапе аналитик отвечает на вопрос, как изменился ключевой финансовый показатель – доходность акционерного капитала – и в каком направлении изменялись факторы, определившие его динамику и включенные в модель. Существуют 3 модели анализа по методу DUPONT. Используемые в этих моделях показатели приведены в таблице.
— анализ рентабельности собственного капитала ООО «Парус» с применением трехфакторной модели;
Показатели рентабельности по отчетным сегментам рассчитываются по той же методике, что и показатели рентабельности всего объема продаж. Разница состоит в том, что в расчет принимаются данные о выручке, полной себестоимости и прибыли по конкретному отчетному сегменту. Необходимую информацию для расчета можно получить из регистров бухгалтерского учета.
Рентабельность единицы продукции по отношению к полной себестоимости,. влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов.
Содержание
