Анализ этого коэффициента ликвидности показывает, насколько быстро компания способна погасить краткосрочные обязательства оборотными активами. Коэффициент быстрой ликвидности на начало года = 1,29 , при таком значении положение компании стабильно, она может покрывать текущие долги за счет денежных средств и доходов от обычной деятельности.
Коэффициент срочной ликвидности («КРИТИЧЕСКОЙ» ОЦЕНКИ)
Коэффициент абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:
Оценка ликвидности и платежеспособности: коэффициент восстановления платёжеспособности предприятия и другие
Сокращения: ТА — текущие активы; ТО — краткосрочные (текущие) обязательства; ДС — денежные средства; КФИ — краткосрочные финансовые инвестиции; ДЗ — дебиторская задолженность; Апр — прочие активы; З — запасы; РБП — расходы будущих периодов; ДИ — долгосрочные инвестиции; КиЗ — краткосрочные кредиты и займы; КЗ — кредиторская задолженность.
Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. где СОС — величина собственных оборотных средств см.
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2, следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности.
Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности)
Для того, чтобы правильно рассчитать все показатели необходимо учитывать, чем занимается предприятие, какие условия даны, чтобы покрыть текущие задолженности, сколько существует запасов у предприятия, какой происходит поток денежных средств и как быстро происходит возврат оборотных средств. Также все значения зависят и от того, какая структура пассива баланса.
Факторный анализ текущей ликвидности компаний. Оценка ликвидности предприятия
Оптимальное значение – более 0,2, минимальное – 0,1. Оно показывает, что 20% срочных обязательств организация может погасить немедленно. Несмотря на чисто теоретическую вероятность возникновения потребности срочного погашения всех займов, необходимо уметь рассчитывать и анализировать коэффициент абсолютной ликвидности. Формула по балансу:
Термин ликвидитет был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,.
Коэффициент быстрой ликвидности нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент критической ликвидности, формула которого рассмотрена ранее, не включает в состав ликвидных средств запасы: нереализованный товар, сырье, полуфабрикаты. Такая трактовка представлена в книге «Финансовый менеджмент» Л. Гапенски и Ю. Бригхем. Авторы считают запасы неликвидными оборотными средствами, которые при намеренной реализации в основном приносят убытки.
Расчет (формула)
Из данных таблицы 1.14 видно, что общий показатель платежеспособности к концу года увеличился, общий коэффициент ликвидности увеличился за счет роста первоклассных текущих активов, коэффициент «критической оценки» также увеличился; следовательно, предприятие имеет резервы улучшения платежеспособности.
DPS Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям Число обыкновенных акций. Приходится продавать основные средства, а в самом худшем случае ликвидировать организацию.
Текущая ликвидность
Запасы при расчете ККЛ
Недостаточная ликвидность выражается в отсутствии возможности оплатить долги и взятые обязательства. Приходится продавать основные средства, а в самом худшем случае – ликвидировать организацию. Ухудшение финансовой ситуации выражается в уменьшении прибыльности, потере капитальных вложений собственников, задержке оплаты процентов и части основного долга по кредиту.
Пример анализа показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости для 2010 – 2011 г.г.
Коротко: Коэффициент критической ликвидности должен быть в пределах 0,7-1. Если он меньше, это говорит о проблемах с платежеспособностью, необходимости принимать меры по увеличению высоколиквидных активов (денег, легко возвращаемой дебиторской задолженности). Он может быть и больше 1, если имеются проблемы с возвратом денег за отгруженную продукцию.
Доля оборотных средств в активах — зависит от отраслевой принадлежности организации. Конкретный актив относится к той или оной группе в зависимости от степени использования.
Срочная ликвидность
Ликвидность
- АК1 – средства, готовые к немедленной реализации, точнее, наиболее ликвидные, это: ценные бумаги, денежные средства и банковские векселя.
- АК2 – быстрореализуемые активы: статья «Дебиторская задолженность» (неполученные денежные средства за отгруженную продукцию, ожидаемые в течение года после отчетного периода), товары.
- АК3 – неспешно реализуемые активы: запасы ТМЦ, НДС и другие оборотные активы, то есть для этой категории характерен длительный период превращения в готовую продукцию.
- АК4 – неликвидные (труднореализуемые) средства: сомнительная, маловероятная в получении, дебиторская задолженность и внеоборотные активы.
Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Резюме
Простыми словами: насколько быстро предприятие рассчитается с текущими платежами, если наступит критичная ситуация. То есть, как хорошо оно защищено от остановки деятельности благодаря высоколиквидным активам (наличности и дебиторки). При этом качество дебиторской задолженности (и то, будет ли она погашена вовремя) столь же важно.
Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5. Коэффициент оборачиваемости основных средств Фондоотдача.
Содержание
